Unser Überblick über die aktuellen Entwicklungen im globalen Bankenmarkt

Mit dem zeb.market.flash veröffentlicht zeb in jedem Quartal einen aktuellen Überblick über die Performance der weltweit größten Banken. 

Hier geht's zur neuesten Ausgabe mit folgendem Schwerpunktthema (auf Englisch): 
Issue 47 | 18. Januar 2024 | Caution is advised despite positive outlook

Im ersten Kapitel wird die Lage des Bankensektors analysiert. Im zweiten Kapitel geht es um die wirtschaftliche Lage und wesentliche Treiber des Bankgeschäfts. Das letzte Kapitel jeder Ausgabe behandelt ein Spezialthema im Detail.

Und darum geht es in dieser Ausgabe:

Top-100-Banken übertreffen den Markt in Q4 23

• Die US-Banken setzten sich mit einer starken TSR-Performance von +16,9 % QoQ im Bullenmarkt an die Spitze der globalen Top-100-Banken (MSCI World: +6,9 %). 

• Die Eigenkapitalrendite westeuropäischer Banken fiel in Q3 23 hinter die der US- und BRICS-Banken zurück, was auf die britischen Banken zurückzuführen ist, die vier der fünf schlechtesten TSR-Performer in Q4 23 stellten.

Erwartung sinkender Zinsen, trübe Wirtschaftsaussichten und sinkende Inflation

• Eine technische Rezession wird in Deutschland für Ende 2023 erwartet, während die Inflation in Q4 23 schneller als erwartet sank (Westeuropa:  3,3%; USA: 3,2%).
• Die Renditekurven im Euroraum und in den USA verschieben sich in Q4 23 nach unten, da die Marktteilnehmer mit frühen Zinssenkungen in der ersten Hälfte des Jahres 2024 rechnen.

2024 – Jahr des Wandels hin zu neuem Gleichgewicht

• Globale Triebkräfte des Strukturwandels, Wahlen auf der ganzen Welt, ein langsamer wirtschaftlicher Aufschwung und erwartete Zinssenkungen werden 2024 wahrscheinlich zu einem Jahr des Wandels machen.
• Was sind die Auswirkungen auf das kurze und das lange Ende der Zinskurve? Was ergibt sich für die Fristentransformations- sowie die Kredit- und Einlagengeschäftserträge? 
• Oder kurz gesagt: Was hält das Jahr 2024 für die Banken bereit?

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